三周期共振法则的雏形
通达信软件的回测界面在凌晨三点泛着幽蓝光芒，二十英寸的曲面屏上，2019至2022年的胜率曲线如蜿蜒的银蛇般伸展。陈默的食指在键盘上快速敲击，F12键的金属键帽因频繁使用而发亮，屏幕上68%的平均胜率数字在周线mAcd金叉、日线颈线突破、60分钟量能阶梯的三因子模型下闪烁，却在2022年q4的区域突然陡峭下挫——胜率腰斩至35%，如同平静的湖面突然裂开冰缝。
“量能阶梯的日均增幅参数必须卡死在15%到25%。”陈默的声音在寂静的工作室里清晰响起，他指着老张屏幕上的60分钟量能模型，后者正在用数位板绘制量能曲线，“去年测试过星空科技的案例，单日增幅超过30%的标的，对倒交易占比超过45%。”老张的笔尖在屏幕上划出一道斜线，将5日均量线的斜率条件嵌入模型，回测曲线在2020年锂矿牛市段明显上扬，胜率数字跳动至82%。
“颈线突破幅度要不要同步调整？”老张调出中化科技的历史K线图，2023年那次假突破的上影线格外醒目，“之前设定的3%阈值太低，中化科技突破3.6%后还是回落，实际有效突破需要更强的力度。”陈默的目光落在屏幕上的成交量柱，突破当日早盘集中放量后午后萎缩的形态历历在目：“提到这个，我想起来了——真正的有效突破需要足够的幅度来确认，就像中化科技，幅度不够说明主力信心不足。”他顿了顿，手指在键盘上敲击出颈线突破的新参数，“把幅度提高到5%，同时增加3日未回踩破位的条件，这样能过滤掉大部分假突破。”
老张迅速修改模型参数，2018年化工板块的回测数据立即更新：“识别率提高了9.2个百分点，熊市中的误判案例减少40%。”他推了推滑到鼻尖的眼镜，屏幕蓝光在镜片上投下细碎的光斑。
工作室的玻璃门突然轻响，周远山挟着一本泛黄的操盘日志走进来，鞋底在防静电地板上发出轻微的摩擦声。“2018年秋天，我就是用类似的模型抄底。”他将日志摊开在陈默面前，2018年10月的K线图上，沪深300指数如瀑布般下泄，20日均线以45度角持续下行，“当时只盯着个股的周线金叉，没看大盘脸色，”他的指尖划过日志里用红笔圈住的指数曲线，旁边的批注字迹潦草却醒目——“熊市中个股胜率随大盘指数同步下降，单因子模型失效。”
陈默的手指无意识地摩挲着下巴，目光落在日志中夹着的利弗莫尔语录复印件上：“‘市场只有一个方向，不是多头也不是空头，而是正确的方向。’”他喃喃自语，调出VIx波动率指数，2022年q4的数据显示，当恐慌指数高于30时，模型胜率比平时低20.3%。“但波动率指数太间接，”他摇头，想起周远山常说的“市场水温”理论，“用沪深300指数20日均线作为大盘择时指标如何？均线向上代表中期趋势向上，向下则是下降趋势。”
老张立即调出2023年的实时数据，将沪深300指数20日均线向上作为过滤条件。4月大盘震荡期的胜率曲线从40%缓慢回升至55%，而5月指数拐头向上后，胜率曲线如挣脱枷锁般攀升至75%。“这就对了，”陈默在操盘日志上重重写下，笔尖在纸面上留下深深的划痕，“之前的模型是空中楼阁，没有大盘环境的支撑，再完美的技术信号也是沙滩上的城堡。”
周远山凑近屏幕，镜片后的目光扫过胜率曲线：“利弗莫尔还说过，‘先看大盘，再看个股。’”他的手指点在2022年的低谷区域，“你看，当大盘均线向下时，即使个股信号全红，胜率也会被拖下水。模型现在缺的不是技术因子，而是对市场整体温度的感知。”
陈默盯着日志中周远山2018年的交割单，买入价下方用红笔标注着“忽略大盘趋势”的警示，突然意识到自己犯了同样的错误——过去三个月的研究聚焦于个股的周线、日线、60分钟线，却忽略了市场环境这个最底层的维度。“就像在暴雨中开车，”他低声说，“即使车子性能再好，看不清路况也会翻车。”
下午三点，老张完成了初代模型的构建，四个维度的条件在三块屏幕上同步显示：
1. 周线级别：mAcd金叉且柱状图放大，优先选择水上二次金叉（即mAcd双线在零轴上方第二次金叉，避免低位无效金叉）；
2. 日线级别：收盘价突破颈线幅度超过5%，且连续3个交易日收盘价站稳颈线；
3. 60分钟级别：量能阶梯达标，5日均量线以15%-25%的幅度稳步上移，单笔超万手成交占比＜30%；
4. 环境级别：沪深300指数20日均线向上（预留行业指数强度等扩展接口）。
“环境级的预留接口是关键。”陈默盯着第四项，调出锂矿企业A的实时数据——周线mAcd金叉、日线突破颈线5.2%、量能阶梯完美，但沪深300均线走平，导致其在震荡市中表现疲软。“这个标的就像一台马力强劲的赛车，”他对老张说，“但现在行驶在坑洼的路面上，动力再强也跑不出速度。我们需要更精准的路况指标。”
老张在模型备注里打下“贝塔因子优化”的字样：“要不要加入行业指数与大盘的相对强度？比如要求行业指数跑赢大盘10%以上？”陈默点头，想起2020年锂矿牛市中，锂矿指数日均跑赢沪深300指数1.5%，模型胜率因此提升15%。
深夜，周远山的消息伴随着文件传输提示音响起，《股票大作手操盘术》的扫描件中，利弗莫尔的批注被红色高亮：“‘在你开始交易前，确保整个市场的趋势是向上的。’”附言只有一句话：“这里的‘整个市场’，就是你模型中的环境级因子。”
陈默盯着屏幕上的“环境级”条件，往事如潮水般涌来——251章阳光能源的mAcd陷阱、252章中化科技的颈线假突破、253章星空科技的量能对倒，这些失败案例此刻在模型中串联成线：所有的技术信号，都需要市场环境的背书。他调出2020年7月的复盘数据，当沪深300指数20日均线向上，且锂矿指数跑赢大盘20%时，模型捕捉到了天齐锂业的主升浪，胜率高达89%。
“市场环境是土壤，周线趋势是种子，日线突破是发芽，量能阶梯是养分。”陈默在日志中写下新的感悟，笔尖在“土壤”二字上停顿良久，“没有肥沃的土壤，再好的种子也会腐烂。”
凌晨四点，老张还在调试环境因子，键盘敲击声和数据回测的蜂鸣声交织成一曲工业时代的夜曲。陈默关掉主屏幕，只剩下周线mAcd金叉的标的列表在副屏闪烁，其中一只锂电标的引起他的注意——周线水上二次金叉、日线突破颈线6.3%、量能阶梯达标，但沪深300均线刚刚拐头，行业指数跑赢大盘12%。
“明天重点跟踪这个标的。”陈默对老张说，声音里带着一丝疲惫却坚定，“环境级因子的优化不会一蹴而就，但至少我们找到了方向。”他看着屏幕上的预留接口，突然意识到，量化模型的构建就像攀登雪山，每一步都可能遭遇新的暴风雪，但每一次登顶都能看到更广阔的风景。
窗外的天空泛起淡青色，陈默在操盘日志的最后一页写下：“三周期共振不是终点，而是新的起点。当技术信号与市场环境形成共振，才能听见市场真正的心跳。”墨水在纸面上晕染，如同他此刻的思路——从单一指标到多因子体系，从技术分析到系统思维，这是一场没有终点的修行。
老张的回测程序再次发出蜂鸣，优化后的模型在2022年熊市的胜率提升至45%。陈默看着这个微小的进步，明白真正的考验尚未到来——当实时行情中的标的触发所有因子，他能否克服心理障碍，严格执行模型信号？当市场环境突然恶化，模型能否及时发出预警？
工作室的门轻轻打开，周远山抱着一摞资料走进来，晨光从百叶窗的缝隙中斜切进来，在他手中的利弗莫尔笔记上投下斑驳的光影。陈默知道，属于三周期共振法则的真正实战，即将在黎明后的市场中拉开序幕，而此刻的雏形，只是这场漫长征途的第一步。