有诗写道：“突兀高峰接九天，云霄深处即神仙。分明指汝超凡路，何事男儿到此边？”闲话不多说，回到正题。汉钟离离开后，吕洞宾日夜用功修炼，又经火龙真人传授剑法，在天下四处游历，一心想要普度众生。
这一天，他游历到江淮地区。当时，有一个蛟精在淮水一带出没。这蛟精有时化作连绵大雨，淹没州县的民房；有时掀起风浪，打翻来往的客船；有时还化作人形，淫乱良家女子，百姓们深受其苦。地方官吏想尽各种办法驱逐它，都没能成功。吕洞宾到来时，正赶上府县设坛祭祀，并张贴榜文，聘请有本事的人来降伏蛟精。恰好有茅山道士师徒二人，看到榜文后，自荐能除掉蛟精。府县官员见他们有些仙风道骨的样子，便率领民夫，和道士一同来到淮水边上。百姓们人山人海地赶来围观。只见道士师徒手持宝剑，跳入水中。霎时间，风浪大作，众人看到两位道士与蛟精在水中大战，你来我往，场面十分惊人。没过多久，道士的徒弟就被蛟精吞进了肚子里，道士也受了伤，狼狈逃走。府县官员和军民都十分恐惧。吕洞宾来到府县官员面前，说道：“我能除掉这蛟精。”府县官员听了非常高兴，立刻请他施展法术。吕洞宾拔剑挥舞，大喝一声，将剑向水中掷去。不一会儿，淮水都被染红了，一条大蛟死在水面上，他的剑又自动回到了剑鞘中。众人都觉得神奇，询问他的姓名，他自称“回道人”。府县官员要送给他金银布帛表示感谢，他都没有接受，便离开了。从此，江淮一带恢复了太平。
后来，吕洞宾游行到了岳阳。他有时在街市上施药，有时在乡村中逍遥自在，想要寻觅一个心地正直、善良的人，度化他成仙。正想着，恰好走到辛氏卖酒的店铺，吕洞宾便走进去开怀畅饮，喝完后却不付酒钱。辛氏也不向他索要。第二天他又去喝酒，就这样喝了半年多，辛氏始终没有向他要钱。一天，吕洞宾正在喝酒，把店主人叫到跟前，说道：“我欠你不少酒钱，还不了你。”于是，他用橘皮在墙壁上画了一只白鹤，说：“如果有客人在这里喝酒，你呼唤它，它就会唱歌跳舞。日后你会富甲岳阳，以此来报答你不向我索要酒钱的恩情。”说完，就告别离开了。后来，有客人在店里喝酒，试着呼唤白鹤，那白鹤果然从墙壁上飞下来，跳完舞后又回到墙壁上。此事远近相传，人们都来到店里饮酒。没过几年，辛氏果然发了大财。后来吕洞宾再次来到这里，骑着白鹤离去，至今还留有遗迹。
吕洞宾离开后，继续前往各处度化善良正直的人，很快他的三千八百功行就圆满了。汉钟离把他的事迹奏明上帝，说他：“历经数世修真，即使历经劫难也初心不变。”玉帝于是用金简玉册，诏吕洞宾回到紫府，位列上仙，与他的师父汉钟离一同侍奉在玉帝身边。吕洞宾还与李铁拐、张果老、韩湘子、蓝采和、曹国舅成为道友，天天相处，逍遥自在。这一天，吕洞宾偶然来到碧罗山下，发现有一棵万年椿树早已成精，便将其收伏为徒弟，教它阴阳遁藏之术，以备日后差遣。
这天，吕洞宾正和汉钟离谈论道法，忽然看见李铁拐、张果老、韩湘子、蓝采和、何仙姑、曹国舅六位仙人前来拜访。何仙姑首先说道：“之前木公寿诞，众仙都前去祝贺。现在圣母寿期快到了，各位道友也打算前去祝寿吗？”汉钟离笑着说：“我们虽然各自有统领的职责，但这是大礼，凡是在天庭的都要去祝贺，我们怎么能不去呢？只是发愁没有好的礼物表达敬意。”张果老说：“圣母居住在极乐之地，什么都不缺，一定要有名人的文章作为寿礼，才不落俗套，算是合格。”李铁拐笑着说：“张道友提议的寿礼，很是新鲜。”吕洞宾说：“要是用文字做寿礼，普通的文章没什么稀奇的。要是能得到老君的大作就好了。”何仙姑说：“求老君也不难，李仙长和他有师徒情谊。”李铁拐说：“我也正想去求他。只是这求文的事，还得大家一起去，才显得恭敬。”张果老说：“此事理应一同前去。”于是大家驾起祥云，转眼间就到了兜率天，来到太微宫门前。
老君正在撰写《道德经》，童子进来禀报：“八仙来了。”老君将他们迎进去，各自分宾主坐下。问候完毕，老君说：“近来有件事很可笑。”八仙问道：“请问是什么事？”老君说：“如今下界的读书人太无耻，盗用我的文字去求取功名。虽然文昌帝君下凡主持公道，说‘文字过于晦涩繁杂’，认为都是各位前辈注释经典的过错，还指责我的《道德经》等经典不能独占鳌头。我现在很恼怒，就把原注经典藏在九府，不再流传于世。”八仙说：“还是应当拿出来，作为天下的典范。”李铁拐心想：“今天本来是来求文的，他正为文字的事生气，怎么开口呢？”八仙都面面相觑，不敢出声。老君又问道：“今天众仙长光临，有什么指教？”李铁拐上前说道：“因为王母寿诞快到了，众友想去祝贺，却没有合适的礼物，想借助老师的大作，写成卷轴作为寿礼。”老君说：“我正在为这事生气，你们又来求，这不是又要被世人当作话柄吗？”众仙齐声说：“仙凡相隔，凡间怎么会知道呢？”老君说：“书生最善于模仿，不写文章才能免去议论。不过既然你们都来了，我也不能推辞，我作一首词为她祝寿吧。”八仙说：“太妙了，太妙了。”老君拿起笔，作了一首《千秋岁》词章。八仙读了，称赞不已，于是起身告辞。老君送他们出门。八仙驾云而去，又求天孙织女用云锦做卷轴，用星星拼成字，剪下云霞做装饰，很快就准备齐全了。他们让仙童拿着仙桃仙酒在前面开路，八仙身着盛装，乘云朝着王母的瑶池飞去，暂且按下不表。
再说王母，也就是西方金母。她由西华至妙之气孕育而生，出生在伊川姓缑氏的地方，名叫姚於，一字太虚，住在西方，所以叫西王母。她是由阴极导化生成的，能够在玄奥之中自由飞翔、孕育万物。她分化大道的醇精之气，形成自身形质，调理阴阳二气，成就天地东三宫。凡是上天下地、十方三界中所有登仙得道的女子，都归她统领。她住在昆仑山巅的至妙洞，左边是瑶池，右边环绕着翠水。她有五个女儿，分别是华林、媚兰、青娥、瑶姬、玉厄。周穆王三十五年，穆王向西巡游，骑着八骏来到昆仑山，拿着白璧玄圭，拜见王母。王母在瑶池设宴，用琼浆玉液招待穆王，还演奏九天仙乐来取悦他。到了汉武帝元封元年七月七日晚上，王母降临宫廷，进献七枚蟠桃为武帝祝寿。武帝吃了两枚，想留下桃核，种在御花园里，王母说：“这桃三千年才结一次果，不是世间能有的。”这时东方朔正在窗外偷偷窥探，想偷看王母的尊容。他刚站稳，王母在里面用手指着说：“这个孩子已经三次偷我的桃子了。”于是，王母命令侍女董双成吹云和之笛，王子登弹八琅之璈，许飞琼奏凌虚之簧，安法兴唱玄妙之曲，为武帝劝酒。武帝非常高兴。王母的这些灵迹从此在人间广为流传，后世都觉得很神奇。
此时，又到了王母的寿辰。玉皇大帝、诸佛神仙都前来送礼祝贺。宾客都到齐了，王母大开筵宴。但送来的礼物，大多是旗帐之类的东西，没有其他特别的。王母很不满意，心里暗想：“我是西方主母，富贵到了极点，要说奇珍异宝，我哪样没有？旗帐之类的东西更是堆积如山，有什么珍贵的。这些仙佛道友，怎么没有一件让我满意的礼物来祝贺，真是把我当俗人看待。”正在想着，忽然仙童前来禀报：“现在有上八洞神仙来祝贺。”王母急忙下令请他们进来。八仙各自举杯向王母祝寿，行礼完毕，送上云锦卷轴。王母立刻让仙童挂起来，仔细一看，只见云霞灿烂，光辉照亮了整个厅堂。诵读上面的词句，优美动人，意味深长，而且制作得宽窄适宜。王母不禁心中欢喜，连忙吩咐大开阆苑，设酒宴答谢众仙的盛情。
众仙来到苑内，抬头观看，只见贝树琪花相互掩映，珍禽灵兽盘旋起舞，三千年一熟的蟠桃正好红透，青鸟使者上前迎接，一路上仙乐相伴，阵阵芬芳扑鼻而来。真是：万异千奇难尽述，天上人间第一境。
众仙纷纷入座，筵席上摆满了交梨火枣、玉液琼浆，所有珍贵的食物应有尽有，大家相互劝酒，十分快乐。王母让玉女给众仙斟酒，依次敬酒。酒喝到一半，王母命令侍女董双成、许飞琼、王子登、安法兴四人上前，说道：“之前我让你们歌舞，为汉朝武帝劝酒。这音乐如今很久没听到了，趁着今天的聚会，再演奏、歌唱一番，让众仙一饱耳福，不得违抗。”四人领了王母的命令，哪敢怠慢。于是，董双成依旧吹奏云和之笛，王子登依旧弹奏八琅之璈，许飞琼依旧敲击太虚之簧，安法兴依旧歌唱玄妙之曲。四人相互配合，连绵不绝，果然是天上的美妙音乐，余音悠扬。众仙听了，都心旷神怡，忍不住欢欣鼓舞。
这时，蓝采和拿着酒杯上前给王母祝寿，王母笑着说：“久闻蓝仙擅长唱踏歌，今天正是欢乐的时候，为什么不为我表演一番，让大家都开心呢？”蓝采和回答说：“小仙粗陋的歌声，哪能入王母的贵耳。”王母说：“蓝仙的歌本就有深意，即使是神仙也难以参透其中的奥妙，何必太谦虚，请一展歌喉，我一定满饮一大杯，以答谢你的歌声。”蓝采和没办法，走到庭前，整理好衣服，盘旋起舞，姿态优雅，手中拿着云阳之板，又蹦又跳，迈着大步唱道：
蓝采和遵了命来唱踏歌，说的是大千世界能几何？
自古来人生红颜一春树，好一似驹隙流光一掷梭。
古人既混混一去不复返，今人又纷纷而来世更多。
又说道朝骑鸾凤到碧落，将来要暮见桑田生白波。
眼见是长景明辉在空际，身在那金银宫阙高嵯峨。
当下的时人无不想云路，哪知道云路无踪空抚摩。
我见那世间之人生又死，昨朝犹二八，如今七十过；
生为有胆身，死作无名鬼。自古常如此，君今又奈何？
为人爱少年，不思有衰老，何不来白云深处听踏歌？
浩浩然黄河东流长不息，悠悠然混浊不见扬清波。
人人欲永寿，本志慕大道。
我欲乘白云，惟恐鬓发皤；
是以才谈玄，穷理明月夜。
我今有一襦，非绮复非罗。
借问你何色？不红亦不紫。
夏天做衣衫，冬天做被窝；
冬夏用常年，如是不变易。
逢四时八节，日月如流梭。
无事时跨鹤闲游一瞬息，独坐在高山之顶看银河。
今日逢王母圣诞兴佳会，奉懿旨率尔吟此一曲歌！
蓝采和唱完踏歌，回到座位。西王母和众仙都非常高兴。想知道之后还发生了什么？且看下回分解。