却说李克用因军务倥偬，半年不解，免不得忧劳交集，竟致疽发背中。卧床数日，疽患尤剧，无药可疗，自知病将不起。
张承业与李嗣源听说后赶忙来至寝室，只见太妃刘夫人，次妃曹夫人在一旁不住流泪。晋王之弟李克宁与三太保李存勖见张承业来到，也只是拱手行礼不敢多言。
等候少顷，见太医从屏障之后走出，张承业凑近问道：“晋王之病可否医治？”
太医道：“晋王之症乃是情志难酬，气血失调已成内伤，非药物可医。”众人一听哭的哭，急的急，忽闻屏障之后李克用问道：“方才言语者，可是张承业？”
张承业隔帐答道：“正是老奴。”
李克用道：“承业到孤近前说话。”张承业轻步绕过屏障来至内室，只见李克用面容憔悴，毛发已白大半。张承业不觉潸然泪下，跪地道：“老奴张承业拜见晋王千岁。”
李克用无力地盯着张承业说：“承业快快平身，快将潞州军情如实报来。”
张承业含泪道：“朱温调集青州、陕州、冀州诸路兵马，共计十万人包围潞州，二太保手中兵马不过万余，九太保回来搬兵，周德威已率兵驰援。”张承业哭道：“千岁您不能再操劳军政大事了，身子吃不消啊。”
李克用道：“老夫征战一世却未能扶保社稷平定朱梁，有愧唐主呀。这次孤王管不了潞州了。欲将复唐大业及托孤重任托付承业。”
张承业道：“当日老奴冒死传送血诏，晋王誓战朱贼而保承业一命。千岁大恩大德老奴永志不忘。莫说托付，就是赴汤蹈火也万死不辞。”
李克用略点了一下头道：“承业虽是内侍臣出身，但为人忠正，处事深谋远虑，有匡扶宇宙之才，孤麾下众人无人可及。孤欲立存勖继承老夫之志，官场险恶，还望承业多多教诲。”
张承业跪地道：“晋王之托，老奴没齿不忘。”
李克用道：“承业去唤八太保来见。”张承业滴泪而退。
张承业本姓康，不过在唐朝的宦官有收养义子的习惯，于是年幼的张承业就拜了内常侍张泰为义父，小心谨慎，一步一步的在并不安稳的宫中生活下来，一边读书学习，一边积累着资历和人脉，希望有个更加光明的未来。他在光启年间曾主持合阳（今陕西合阳）军事，获赐紫衣，后升任内供奉。
乾宁二年（895年），张承业因多次出使渭北，被任命为晋王李克用的监军，随河东军征讨邠宁节度使王行瑜。他在战争结束后，被改任为酒坊使。
乾宁三年（896年），凤翔节度使李茂贞攻打长安，唐昭宗欲到太原避难。张承业因与李克用交好，被任命为河东监军，前往太原安排迎驾事宜。但唐昭宗最终却逃往华州，并未前往太原。张承业又被加为左监门卫将军。
客观地说，唐朝的太监是有军权的，晚唐的军事支柱神策军就掌握在太监手中，但是当黄巢的军队攻下长安城后，已经腐朽到不堪一击的神策军根本无法保卫皇室，不得已，唐僖宗将权力下放到各个藩镇，要求他们派出军队救亡皇室，镇压叛乱，从这时候开始，各镇节度使们终于取得了自己想要的地位，从形式独立变为实际独立，大唐朝廷再也没有办法削弱他们的影响力了。
尽管如此，大唐并没有放弃努力，在黄巢起义被镇压后，唐帝国还是派出了一以贯之的太监监军去往各个藩镇，希望通过最后的一点影响力对藩镇的扩张进行约束。
李克用是个沙陀人，说来也奇怪，他跟空降过来的张承业十分投缘，很快就成为了亲密无间的合作伙伴，然而此时的张承业，也不过是中央政府派到地方上的一个普通监督官员。
昭宗上台后，在军阀朱温的支持下，向各个藩镇发布命令，要求诛杀所有太监监军，李克用也接到了这个命令，但李克用不忍杀死张承业，将其藏在斛律寺中，并杀死一个罪囚以应对朝廷诏令。张承业因此得以幸免。李克用把张承业当朋友看待，张承业自然也死心塌地为李克用出谋划策。
李克用接着又唤来八太保李存璋，李存璋跪地生泪。李克用道：“存璋自十岁伴孤为仆，护卫左右形影不离，可谓忠肝义胆赤诚可见。孤将立存勖继嗣王位，奈何诸将各握重兵，各有所想，恐存勖年少稚嫩难辨是非。存璋今后要护卫存勖左右，倘若有人心存二志，存璋尽可杀之，孤王只此一托。”李存璋泪流面额，叩首明誓。
李存璋出了屏风后告知王叔李克宁，说晋王欲见他。李克宁转入内室跪地而哭。李克用道：“克宁快坐下说话。”李克宁紧握李克用之手道：“兄长自有神命护体，定能挺过此症。”
李克用道：“为兄已知天命，岂敢再有他图。想我朱邪世家个个为社稷战死沙场，马革裹尸。如今只剩你我兄弟。克宁为人仁孝，诸兄弟之中最贤。今为兄欲立亚子继承王位，克宁乃其叔父当为众将之首，上则匡主，下则正臣，以保存勖成就大业。”
李克宁抽涕言道：“兄长之托，克宁铭记于心。”
李克用道：“还有一事，倘若存勖有悖人伦，不能成器，克宁当杀而代立。”
李克宁赶忙跪倒曰：“愚弟发誓宁为伊尹、周公，绝不负兄长之托。”
李克用没有说什么，只是让克宁唤进李嗣源。
李嗣源作为李克用的几个勇将之一，在朱温与李克用梁晋争锋中立下许多汗马功劳。李嗣源手下有五百名精锐骑兵，在救援被朱温围攻的朱瑾兄弟一战中屡破敌军，最后在主将李存信大败时殿后而还。
李嗣源每次作战，必率领五百名精锐骑兵冲锋，所向披靡，战无不胜。李克用为嘉奖他，就把他率领的五百骑兵命名为“横冲都”。李嗣源每次带头冲锋，“横冲都”将士横冲敌阵，如入无人之境。由此，李嗣源和他的“横冲都”名扬天下，威震四海。
李嗣源生性谦和，每有战功，从不在众人面前夸耀。他曾与诸将聚会，听着诸将争功，从容地道：“你们都是用嘴击贼，而我却是用手击贼。”诸将惭愧不已。
后来李嗣昭和梁将葛从周交战，兵败后退守青山口。这时李嗣源到了，对李嗣昭说：“步兵虽散，若吾辈空回，大事去矣。为公试决一战，不捷而死，胜过被囚。”李嗣源率领所部凭高列阵，然后又解鞍磨箭，摆出一副决战的样子，先在气势上压倒敌人。然后李嗣源又左右比划半天，好像在调兵遣将一样，梁兵被弄得心慌不已。这时，李嗣源命部下一齐上马，李嗣源大喊道：“晋王命我来取葛从周的项上人头，其他将士不要上前送命！”手下将士横冲敌阵，如入无人之境。李嗣昭率主力乘势一鼓作气将梁军击退。收兵后才发现李嗣源身上有四处箭伤，流的血将大腿都浸透了。李克用亲自给他解衣敷药，还亲手端过一杯酒来以告安抚。并说：“没有吾儿，怕是要被梁军嘲笑我朝没有良将了。”可见李嗣源在晋王心中的分量!
李嗣源转入屏障之后跪地哭道：“孩儿嗣源拜见父王。”
李克用对李嗣源说道：“嗣源十三岁便随孤出兵，乱云州，战阴山，攻长安，追黄巢，上源驿救主，沁水河亡命，攻占平山。功劳居众人之上，可继承孤王之位也。”
李嗣源闻言伏地说道：“孩儿蒙父王养育之恩，万不敢生此邪念。少主人存勖乃父王嫡子，存父王雄风，嗣源愿尽人臣之道，永不相负！”
李克用脸生红光欣慰地说：“当年朱瑶花被杀之后，人言嗣源曾伏地大哭。我儿重情更重义，可堪大任。孤赐你柱国将军之号，永镇各太保之首。”李嗣源叩首谢恩退下。
李克用又令刘、曹二位夫人入内。二位夫人跪于床前哭泣不止，李克用手扶刘夫人之头，眼观曹夫人之容，哀声说道：“二位夫人伴随克用转战南北，多受颠簸。今孤命在旦夕，以后二夫人当深居宫中，以勤俭持家，不可挥霍朝廷财资而负国家。”二位夫人连连点头称是。
李克用令人撤掉屏障，众人知晋王将有训谕，便全部跪倒。李克用道：“孤王将承天命而去，有负李唐君恩，恨不能定鼎中原收复河山。将别诸公之际，以家事相托。亚子存勖仁孝忠勇，公等当尽心辅佐以图霸业，勿负孤心。”
李存勖小名亚子，从小勇猛过人，很受父亲喜爱。当别的孩子还在无忧无虑地嬉戏时，十一岁的李存勖就已经随父出征了。打了胜仗之后，李存勖随父亲一起觐见唐昭宗。看到这个英气逼人的少年，唐昭宗甚为欣赏，还令其上前轻抚他的背说：“此儿日后定是国家的栋梁之才，比其父更为勇武!”正是因为唐昭宗的一句“此子可亚其父”，李存勖才得了“亚子”的小名。
李存勖祖辈都是武将，虽不能说是目不识丁，却也没有什么出众的文才，但李存勖却是文武双全。他通晓音律，能谱曲，擅二字叠，可自制辞谱，让后人为之惊艳、赞叹。
李存勖将自己的音乐才能用于军队，自写歌词，自谱曲子，让将士一起放声高唱，称为御制军歌。作战前将士们齐唱军歌，作战时也就忘掉了生死，唱歌打仗可算是李存勖的用兵一绝。
朱温占据汴州时，和占据河东的李克用争斗不休。急躁的李克用非常苦恼，又因为自己兵力不足，无法一举剿灭，所以时常流露出悲观的情绪。年幼的李存勖就对父亲说：“朱温想要篡夺帝位，这是自取灭亡，我们只需静观其变，积蓄力量，等待他与诸军阀混战疲惫之极，一举灭之即可。”李克用听后大为高兴，重新振作起来与朱温对抗。由此可见李存勖虽然年幼，却颇有见识。
除此之外，李存勖还是一个以大局为重，非常有谋略的军事家。他自幼随父作战，经常给父亲出谋划策。当时占据幽州的刘仁恭本来是李克用手下的将领，在李克用的扶持下才得以成为占据幽州地区的军阀。但此人并不感恩。后来刘仁恭被朱温围困，不得不厚着脸皮向李克用借兵。李克用性格刚烈，对此等叛徒恨不得杀之而后快，自然不肯发兵。这时年轻的李存勖站了出来，审时度势，从大局出发，劝说父亲搁置个人恩怨，利用幽州的力量牵制朱温，为自己的崛起谋求更多的时间。李克用觉得儿子说得在理，便出兵解了幽州之围，阻止了朱温吞并幽州，进而继续扩张势力。
此时李克用生命垂危，他用一只眼注视着李存勖说：“李嗣昭现在身陷重围，我是见不到他啦。等我丧葬的事情一过，你一定要协同周德威发兵救助。”接着又微弱地说：“亚子取我箭囊来。”李存勖赶忙捧上李克用随身金帛箭囊，克用抽出雕翎三支，先交存勖一支，略带怒气说道：“我平身有三大遗恨，这第一件就是跟朱温打来打去斗了一辈子，到了最后还是没干过他，眼睁睁地看着他夺了大唐的江山，坐上了皇位，乃遗恨一也，我死后你一定要把他办咯！”言罢将箭交与存勖；李克用又抽出二支雕翎，仍略带怒气说道：”这第二件事就是当年刘仁恭落难时投奔我，我亲手将其扶持到幽州节度使的宝座上，没成想这家伙是个天生的白眼狼，非但不心怀感激，反而恩将仇报趁着我醉酒，在木瓜涧将我们打了个落花流水，乃遗恨二也。”又将二支箭再交存勖；李克用双手颤抖抽出第三支雕翎提声怒道：”契丹可汗耶律阿保机本来是个小辈儿，我好心好意跟他结盟，双方都挺真诚地约为兄弟，还一块商量要一起出兵干掉朱温。没想到他嘴上说得好好的，出了门就不认账了，还趁着我和刘仁恭对战朱温的时候，偷偷出兵攻打幽州，搞得我焦头烂额！更气人的是朱温建国后他居然派人去找他讨封，这摆明是把我李克用当猴耍吗！这仇也必须报!”说完再将第三支箭交予存勖。李克用勉强说道：“只此三愿未平，令孤遗恨今世。”话音未落，李克用心口深感剧痛，胸口一挺，两目上翻，一命呜呼，终年五十三岁。李克用终生不用朱梁年号，亡时乃大唐天佑五年正月辛卯，灵柩葬于雁门。正是：
时危思良将，
勤王赴长安。
福祸聚一身，
忠奸分两边。
嘱命三支箭，
梁燕并契丹。
国仇嗣子报，
后世整江山。